Les épargnants n’ont pas la vie facile en ces temps sans intérêts – et c’est encore un euphémisme : selon l’association des consommateurs, ceux qui misent encore aujourd’hui sur des formes de placement sûres et éprouvées comme le livret d’épargne, le dépôt à terme ou l’argent au jour le jour doivent généralement s’accommoder d ‘intérêts compris entre 0,0 et 0,1 pour cent . Il n’est pas possible d’en tirer des revenus, au contraire : le montant de l’épargne péniblement acquise diminue même, d’une part en raison de l’inflation et d’autre part en raison des intérêts négatifs que certaines banques exigent pour la conservation de votre épargne.

La politique de taux d’intérêt bas de la Banque centrale européenne (BCE) ne laisse pas présager la fin de cette situation. Si vous souhaitez faire fructifier votre argent, vous devez donc agir vous-même. Mais c’est précisément ce que beaucoup de gens hésitent à faire, car l’investissement numérique est un sujet complexe qui demande du temps et du savoir-faire. C’est là qu’interviennent les assistants de placement automatisés comme les robo-advisors. Mais comment cela fonctionne-t-il exactement ? Wintotal.de a examiné le principe de plus près.

1. investir de l’argent avec un robot financier : qu’est-ce qu’un robo-advisor ?

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Le mot-clé est le conseil financier automatisé : par robo-advisor, on entend un programme logiciel basé sur un algorithme déterminé qui émet une recommandation individuelle pour la gestion de fortune numérique ou le placement d’argent. En d’autres termes, l’algorithme se charge de la création du portefeuille, le surveille et l’adapte si nécessaire.

Selon ce comparatif des robo-advisors, les avantages de la gestion de fortune numérique avec un robo-advisor résident dans le fait que des frais moins élevés et des montants minimums d’investissement plus faibles permettent aux personnes à faibles revenus, pour lesquelles le gestionnaire de fortune en chair et en os est trop coûteux, d’accéder à une gestion de fortune professionnelle. À cela s’ajoute le fait qu’il s’agit d’un conseil financier indépendant, libre de toute émotion humaine.

Comme le laisse supposer le terme anglais robo-advisor (en français : robot-conseiller), le principe de la gestion de patrimoine numérique avec des robo-advisors vient à l’origine des États-Unis. Les robo-advisors y sont déjà présents sur le marché depuis 2010. En Allemagne, le premier robo-advisor (Quirion) a été lancé en 2013.

2. investissement rapide et simple : comment fonctionne un robo-advisor ?

Stratégie d’investissement sur mesure par le robot financier : pour développer une stratégie d’investissement adaptée à vos besoins personnels, le robo-advisor a d’abord besoin de quelques informations de base. Celles-ci sont déterminées par un questionnaire conforme à la loi sur le commerce des valeurs mobilières (WpHG), qui sert de base au robo-advisor. Les informations suivantes vous y sont demandées, entre autres :

• Expériences en matière d’opérations sur titres et de formes de placement
• situation financière
• Plans patrimoniaux
• Disposition à prendre des risques

Sur la base de ces informations, le robo-advisor élabore une stratégie d’investissement qui vous convient. C’est vous qui décidez de la pondération du rapport entre risque et sécurité. Plus vous êtes enclin à prendre des risques, plus la part d’actions sera importante. En revanche, les obligations et l’immobilier représenteront un pourcentage plus important pour un profil qui mise plutôt sur la sécurité.

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Tout dépend maintenant de votre accord, car vous n’êtes pas obligé d’accepter la proposition élaborée par le robo-advisor. Si vous n’êtes pas entièrement satisfait du portefeuille de titres constitué, vous pouvez par exemple choisir un niveau de risque inférieur ou apporter d’autres modifications à vos données.

Une fois l’identification du client terminée (soit par la procédure PostIdend dans un bureau de la Deutsche Post, soit par la procédure VideoIdent via smartphone ou tablette), l’ouverture du compte de dépôt et l’enregistrement du versement sur le compte de compensation, le robo-advisor commence enfin à mettre en œuvre la stratégie d’investissement.

3. tous les robo-advisors ne se valent pas : quels sont les différents types de robo-advisors ?

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Il existe quelques différences significatives entre les différents robots financiers établis sur le marché en ce qui concerne l’étendue des services et la gestion des risques. Nous vous présentons ces différences en détail :

3.1 La gestion des risques

• Robo-Advisor actif: ce type de robot financier est autorisé à rééquilibrer le portefeuille de manière autonome à l’aide d’outils logiciels. Il s’agit d’une méthode de gestion des risques dite active. L’avantage des robo-advisors actifs réside dans le fait qu’ils peuvent réagir plus rapidement et tirer profit des fluctuations à court terme du marché. Comme les frais sont beaucoup plus élevés, ce type de gestion de fortune numérique entraîne toutefois plus de coûts que les robo-advisors passifs.
• Lesrobo-advisors passifs dominent actuellement le marché. Ces logiciels ne procèdent pas à des réallocations autonomes et sont conçus pour minimiser les risques. Le portefeuille est en conséquence largement diversifié afin que l’évolution négative de certains titres n’ait pas de répercussions graves sur le résultat global. Ce type de gestion de patrimoine numérique présente également des inconvénients : il est plutôt intéressant pour les utilisateurs qui visent des investissements à long terme (par exemple, des réserves pour la prévoyance vieillesse) et pour les débutants qui ont peu d’expérience en matière de gestion de patrimoine numérique – mais il ne permet pas de réaliser des gains rapides.

3.2 L’étendue du service

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  Le libre-service: Selon les expériences, il ne s’agit pas ici de gestion de fortune numérique à proprement parler. « Self-Service » signifie que l’utilisateur compose lui-même son portefeuille, s’occupe de l’achat et doit garder un œil permanent sur son dépôt. Le robo-advisor en libre-service ne fait que donner des conseils.
• Lesemi-service: Ici, vous obtenez certes plus de services, car le robo-advisor ne se contente pas de donner des conseils, mais peut également traiter l’intermédiation du placement financier. Toutefois, rien ne fonctionne sans votre accord explicite.
• Leservice complet convient parfaitement aux utilisateurs qui ne veulent pas se faire de souci et qui ont une confiance totale dans l’intelligence artificielle. Le robo-advisor fait des propositions, négocie les placements financiers et procède lui-même à des modifications telles que des réaffectations du portefeuille.

4. conclusion : pour qui la gestion de fortune numérique vaut-elle la peine d’être comparée ?

L’avenir est numérique – cela vaut également pour la constitution et la gestion de patrimoine. C’est pourquoi il est en principe recommandé de s’intéresser à l’investissement numérique et au marché financier, si ce n’est pas déjà fait.

Un robo-advisor peut être d’une grande aide lorsque l’on dispose certes de connaissances de base, mais que l’on n’a pas une compréhension plus approfondie ou le temps de faire des recherches approfondies. En revanche, les personnes qui s’y connaissent très bien en matière financière et qui ont le temps d’observer en permanence le marché financier peuvent se passer de robo-advisor.